股市在加息预期中继续下滑

市场焦点

上周五美国股市走低，继续面临看跌压力，并为市场在6月份创下年内低点以来最糟糕的一周画上句号，因为人们对美联储超额加息的担忧越来越大。在经济数据方面，密歇根大学的消费者信心指数小幅提高至59.5，但低于市场预期的60。此外，一年期通胀预期降至4.6%，五年期通胀预期从2.9%降至2.8%。因此，中长期通胀预期的下降对美元构成了压力，但未能使股市上涨。在欧元区，由于欧洲央行（ECB）决策者承认央行低估了通货膨胀的速度，在对滞胀的担忧飙升的情况下，投资者对进一步的政策紧缩措施有所期待。

标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数上周五双双下跌，因为在下午的交易中，标准普尔500指数本周连续第三天下跌，因为有新兴的跌停板买家。标准普尔500指数日跌幅为0.7%，道琼斯工业平均指数也出现下跌，日跌幅为0.5%。标准普尔500指数的11个板块中有9个板块保持负值，其中能源和工业板块在所有板块中表现最差，分别下跌2.17%和2.06%。同时，纳斯达克100指数周五小幅下跌，跌幅为0.6%，而MSCI世界指数当天下跌1.0%。

主要货币

上周五美元走低，见证了新的卖盘，并在美国时段退至109.5关口以下的日低，此前密歇根大学的消费者信心报告公布。数据显示，美国消费者对美国经济仍然略感乐观，通胀预期也在下降。目前，未来的关键事件是周三的FOMC会议，因为预计该央行将加息75个基点。

英镑兑美元遭受了0.43%的损失，因为弱于预期的零售销售数据加剧了人们对经济衰退的猜测。英国8月零售销售月率下降1.6%，在英国央行的紧缩周期中加重了对经济衰退的担忧。同时，欧元兑美元从每周低点小幅回升，在美元全面逆转的情况下，触及1.003水平以上的三天顶部。该货币对当天上涨了近0.15%。

黄金在美国交易时段攀升至1680美元关口附近的日高后上演了稳固的反弹，因为美国消费者情绪报告显示通胀预期下降，为避险金属提供了支持。与此同时，WTI石油当日小幅上扬，涨幅为0.18%，并保持在85美元附近的每周低点附近，因为投资者仍然担心更深的全球经济衰退将削弱燃料需求。

技术分析

1）欧元兑美元（EURUSD；4小时图）

欧元兑美元在13日下跌超过1.5%后继续连续第三天反弹。欧元在平价以下出现竞价，使欧元兑美元本周收于平价之上。欧洲CPI数据如预期般达到9.1%，自7月以来攀升了0.2%。欧洲央行的讲话可能为欧元多头提供了助力，因为该央行承认其低估了通货膨胀的速度。在欧洲央行继续思考货币政策的同时，美联储将把利率提高75个基点，并继续实行紧缩政策。市场参与者应注意周三美国交易时段的交易，因为在FOMC会议记录发布期间，波动性预计会激增。

在技术方面，欧元兑美元已经成功捍卫了我们之前估计的支撑位0.9956。该货币对的短期阻力位于略高于平价的1.0055。然而，如果美联储加息超过75个基点，让市场感到惊讶，欧元兑美元可能会跌破0.9的价格水平。截至发稿，该货币对的RSI指标位于49.75。在四小时图上，欧元兑美元目前在50、100和200日均线下方交易。

支撑：1.0011, 1.0055

阻力：0.9969, 0.9902

2）英镑兑美元（GBPUSD；4小时图）

尽管在上周的最后一个交易日看到美元走弱，但英镑在本周收盘时走低。英国令人失望的零售销售数据增加了英国央行在下次利率决策会议上面临的不确定性。对欧元区滞胀的担忧已经蔓延到英国，因为两个地区都面临着能源价格飙升的类似问题。英国首相利兹-特拉斯（Lizz Truss）为企业和家庭的能源账单设定上限的计划可能是一个太晚的步骤，因为与前一个月的数据相比，消费没有明显放缓。在经济方面，周三的美国时段将看到FOMC宣布其利率决定，而周四欧洲央行将在欧洲交易时段晚些时候宣布其利率决定。

在技术方面，英镑兑美元已经成功捍卫了我们之前估计的支撑位1.1371。我们之前估计的支撑位1.1463已经改变了极性，成为该货币对的短期阻力。截至发稿，英镑的RSI指标位于34.39。在四小时图上，英镑兑美元目前在50、100和200日均线下方交易。

支撑：1.1561, 1.1854

阻力：1.1463

3）黄金（XAUUSD；4小时图）

在上周四的交易过程中，金价下滑超过1.9%，在本周的最后一个交易日出现反弹。金价的短暂反弹得益于广泛疲软的美元。滞胀的担忧也对黄金最近的价格走势产生了影响，因为全球央行认为通胀在几轮量化紧缩之后继续上升。下周美联储和英国央行将宣布新一轮的加息，这可能会给非收益性的黄色金属增加进一步的下行风险。黄金作为通货膨胀的对冲工具，继续被证明是不真实的，因为自年初以来，非收益性金属下跌超过6%后，未能吸引竞价。全球地缘政治事件在年初支撑了金价，但此后价格进入了一个漫长的回撤周期。

在技术方面，黄金已经在我们之前估计的1650美元/盎司价格水平的支撑位附近找到了立足点。该货币对的阻力现在形成于每盎司1680美元的价格水平附近。截至发稿，黄金的RSI指标位于36.83。在四小时图上，黄金目前在50、100和200日均线下方交易。

支撑：1740, 1800

阻力：1712, 1695