美国CPI数据超预期，股市下跌

市场焦点

在5月份CPI数据上涨8.6%，创下1981年以来的最高水平后，美国股市在上周五失守。道琼斯工业平均指数下滑2.73%，标准普尔500指数下跌2.91%，至3900.85点，而纳斯达克综合指数下跌3.56%，至11832.82点。5月份通货膨胀进一步加速，CPI数据比一年前上升了8.6%，而核心CPI上升了6%，也高于预期的5.9%。市场的反应是负面的，因为投资者开始担心美联储会有更积极的行为。一些经济学家甚至预测，美联储下周可能会加息75个基点或0.75%。

在债券市场，市场密切关注并担心出现经济衰退。2年期国债收益率达到3.06%，而10年期国债收益率达到3.159。两种债券之间的利差只有10个基点。如果2年期国债收益率高于10年期国债收益率，收益率曲线就会出现倒挂，这是经济衰退的信号。

主要货币

黄金从多周低点回升，在周五的波动中达到1871.61。从基本面来看，黄金仍然面临着相当大的损失，因为在通胀飙升和美联储采取更积极的货币政策的情况下，投资者继续在避风港绿盘中寻求庇护。价格的进一步走势取决于即将举行的FOMC会议。

欧元兑美元上周五下跌，下滑0.92%至1.05170。在美国CPI报告和美国消费者信心数据公布后，避险的美元主导了市场，预示着美联储可能会在政策上更加激进，因此美元走势强劲。

美元兑日元继续向北走，以134.317收盘，打破了20年来的峰值。日本央行的鸽派态度，保持其YCC措施和超宽松政策，继续对日元构成压力。

澳元兑美元跌至两周新低，回到0.7100水平以下，对高于预期的美国CPI数据作出反应。由于投资者寻求庇护，澳元面临着积极的抛售，因此对避险美元的需求增加。

 

技术分析

1）欧元兑美元（EURUSD；4小时图）

欧元兑美元在本周的最后一个交易日继续走低。美元的反弹对欧元施加了强大的卖压。备受期待的美国CPI报告超预期，同比增长8.6%。由于市场参与者对美联储进一步加息的可能性进行了定价，基准美国10年期国债收益率飙升至3.1%以上。欧洲央行周四的会议没有给欧元增加信心，因为该央行只承诺加息25个基点，并降低了今年剩余时间的经济指引。

在技术方面，欧元兑美元已经跌破了我们之前估计的支撑位1.06477，并正在走向3年的低点。欧元兑美元的支持水平现在位于1.05031价格区域附近，这是2017年的低点。该货币对的RSI指标位于39.93，进入超卖区域。在四小时图上，欧元兑美元正在50日、100日和200日均线下方交易。

阻力：1.07691

支撑：1.06477

2）英镑兑美元（GBPUSD；4小时图）

英镑兑美元在本周的最后一个交易日大幅下跌，因为美元反弹。超预期的美国CPI报告推动美国10年期国债收益率超过3.1%的水平。周四，英国首相鲍里斯-约翰逊宣布了一项针对家庭的减税建议，以试图提振英国经济。然而，英镑未能获得牵引力。本周的FOMC会议将受到市场参与者的密切关注。

在技术方面，英镑兑美元已经跌破了我们估计的支撑位1.24539，并且正在拉向下一个短期支撑位1.21996。截至发稿时，英镑的RSI指标位于38.26。在四小时图上，英镑兑美元目前正远低于其50、100和200日均线交易。

阻力：1.25944

支撑：1.21695

3）美元兑日元（USDJPY；4小时图）

美元兑日元在本交易周的最后一天上涨，因为美元指数反弹超过了104水平。美国CPI数据为8.6%，同比增长。随着通胀持续走高，市场参与者对美联储可能更加积极的加息进行了定价。下周的FOMC会议应该会对今年剩余时间的利率轨迹提供指导。

在技术方面，美元指数已经升至我们估计的阻力位134.56附近。该货币对的RSI已经上升到67.05，并再次进入超买区域。在四小时图上，美元指数正在50、100和200日均线上方交易。

阻力：134.56

支撑：133.5, 132.5