美国10年期盈亏平衡本周自2018年以来首次超过2%

市场焦点

尽管在抗议者冲击美国国会大厦，迫使封锁中断总统选举认证后，美国股市从盘中高点回落，但股市仍设法稳定在上升。标准普尔500指数在纽约收盘时涨幅降至0.6%，在今天早些时候该指数曾上涨1.5%。受民主党可能控制国会的提振，股市曾有望创下纪录。这引发了一场关系贸易，投资者涌入小型股和银行，这些公司受益于经济反弹。科技股落后。

当副总统迈克·彭斯（Mike Pence）离开国会大楼时，数百名抗议者蜂拥越过大楼周围的障碍，立法者正在辩论乔·拜登在选举团的胜利，这种乐观的情绪被打破了，但没有消失。

民主党声称在佐治亚州争夺的两个参议院席位中有一个席位，并在另一场激烈的竞选中领先。两次胜利将使拜登的政党控制国会，并为他的一些支出政策平铺道路。这促使人们押注增加刺激将提振经济并引发通胀。10年期国债收益率自3月份以来首次攀升至1%以上。

年底，国会通过了一项9000亿美元的支出协议以支持经济。随着肆虐的新冠疫情在全国各地引发更严格的封锁，经济显示出放缓的迹象。12月份，美国企业的员工数量自4月份以来首次意外下降。美国10年期盈亏平衡（衡量未来十年通胀预期的市场指标）本周自2018年以来首次超过2%。

市场数据

主要货币

风险偏好推高了澳元，澳元兑美元接近2018年4月的高点0.7812。另一方面，美元对日元在本周三早些时候设定的几个月低点开始温和复苏。潜在的看涨基调削弱了避险货币日元，并且保持支撑。随着焦点转移到FOMC会议纪要，普遍存在的美元抛售倾向可能会限制收益。由于风险偏好限制了美元的上涨，英镑已经回升至1.36以上。

2021年初，随着美元指数在周三跌至89.20区间的新低，围绕着美元的悲观情绪依然存在。美国基准轻质低硫原油的前一个月期货合约在美国交易时段短暂跌破50美元后幸存下来，最近又回升至50.50美元上方，创下2020年2月以来的新高。

技术分析

欧元兑美元（EURUSD；4小时图）

周三早些时候，欧元兑美元从1.23区域上方的高点回落，但立即回复看涨走势，在撰写本报告时，欧元兑美元最后一次出现在1.2288左右。围绕美元的看空仍然是欧元兑美元上涨趋势的主要动力。然而，鉴于围绕新冠疫情形式的不确定性是一个巨大的因素，可能会立即恶化市场情绪，在全球疫情恶化的时候，对避险资产的需求仍可能重振美元。总体而言，欧元兑美元可能会进一步上涨，因为其上行趋势得到了15天SMAVG的支持。最重要的是，随着RSI指标稳定在60左右，该货币对的上升空间已经被清空。如果欧元兑美元可以在1.2338上方被接受，下一个阻力位将在1.23765左右（最后一次出现是在2018年4月份）。另一方面，在1.2259附近可以看到强劲的支撑，其次就是1.2205。

阻力：1.2338

支撑：1.2259, 1.2205, 1.2164, 1.2121

美元兑加元（USDCAD；4小时图）

在欧洲早盘期间加元从1.2630的多年低点大幅回升，目前在1.2715附近交易，反弹近20%。然而，从更大的角度来看，随着石油价格继续飙升（WTI交易价格高于50美元区间），以及整体风险情绪继续拖累美元需求，该货币对仍保持下行趋势。从技术角度来看，60日SMAVG支撑了加元的看跌势头。但相交的MACD线和信号线表明，该货币对最近的反弹可能颠覆了短期抛售模式。高于1.2730的积极走势可能会引发看跌加元的短期复苏。另一方面，1.2652附近的短期日低将成为该货币对最直接的支撑。

阻力：1.2816, 1.2773, 1.2735

支撑：1.2673, 1.2652

黄金（XAUUSD；4小时图）

金价从接近1960美元区间的两个月高点回调至1900美元左右，在撰写本文时是一个强有力的心理支撑。民主党从周二佐治亚州参议院选举中赢得两个可用席位，从而成功控制了国会的消息刺激了周三的债券市场。本质上，民主党控制的国会加大财政刺激力度将意味着美国政府发行更多债券，这将对美国债券收益率施加上行压力。随着收益率和债务的上升，投资者可能会将目标从避险金属转向美国政府债券。从技术角度来看，黄金的看涨势头仍然受到15天SMAVG的支持。因此，在这轮获利回吐结束后，黄金很可能会恢复上行。相反，如果熊市能在1900点以下被接受，那么大范围的下跌是可以预期的。

阻力：1933.35, 1947.55

支撑：1905, 1900, 1888